14 بهمن 1401
مدیریت ریسک

 پنج نکته برای تنوع بخشیدن به سبد سهام – بخش اول

مدیریت ریسک

زمانی که بازار در حال رونق است، معمولا قیمت‌ها در حالت صعودی قرار می‌گیرند و تا چند وقت نمی‌توان آن‌ها را با قیمت‌های پایین معامله کرد. با این حال، از آنجایی که ما هرگز نمی‌توانیم احساسات بازار را پیش‌بینی کنیم، نباید تمامی تخم‌مرغ‌هایمان را در یک سبد قرار دهیم. فرض کنید پرتفوی ما فقط سهام سونی را به عنوان تنها دارایی به خود می‌بیند. رقیب سونی در بخش بازی‌های کامپیوتری قطعا مایکروسافت است. 

اگر یادتان باشد مایکروسافت در یک حرکت غافلگیرانه، تمام سهام اکتیوژن بلیزارد (یک شرکت سازنده بازی) را خریداری کرد. این اتفاق باعث شد تا سهام مایکروسافت با یک افزایش قیمت چشمگیر همراه شود. اما، در آن سو سونی در شوک فرو رفت و به همین دلیل با افت قیمت مواجه شد. خلاصه کلام این که اگر شما بخشی از سبد خرید خود را به سهام مایکروسافت نیز اختصاص می‌دادید، سود هنگفتی نصیبتان می‌شد. این تنها یک مثال بود و ترجیح ما این است که سهام‌های شبیه به هم که وابستگی زیادی به رفتار یکدیگر دارند را همزمان خریداری نکنید.

برای ایجاد یک استراتژی سرمایه‌گذاری که زیان‌های احتمالی را در بازار نزولی کاهش دهد، جامعه سرمایه‌گذاری همان چیزی را که بازار املاک و مستغلات برای خرید خانه موعظه می‌کند، پیشنهاد می‌کند: «موقعیت، موقعیت، و باز هم موقعیت». به عبارت ساده، هرگز نباید تمام تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار دهید. این تز اصلی است که مفهوم تنوع بر آن نهفته است.

پیشنهاد می‌کنیم مقاله ۵ روش اساسی برای مدیریت ریسک را از دست ندهید.

در ادامه قصد داریم تا اهمیت تنوع در سبد خرید را به شما شرح دهیم و پنج نکته هوشمندانه برای کمک به شما در انتخاب یک پرتفوی ایده‌آل ارائه کنیم.

نکات کلیدی این مقاله:

  • به سرمایه‌گذاران هشدار داده می‌شود که هرگز تمام تخم‌مرغ‌های (سرمایه) خود را در یک سبد (اوراق یا بازار) قرار ندهند، که این تز اصلی ماجرا است و مفهوم تنوع بر آن نهفته است.
  • برای دستیابی به پرتفوی متنوع، به دنبال آن دسته از دارایی‌هایی باشید که همبستگی کم یا منفی دارند تا اگر یکی از آن‌ها به سمت پایین حرکت کرد، دیگری تمایل به مقابله با آن داشته باشد.
  • صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETFs) و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (mutual funds) راه‌های آسانی برای انتخاب طبقه‌بندی دارایی هستند که سبد سهام شما را متنوع می‌کند، اما در این شرایط باید از هزینه‌های پنهان و کمیسیون معاملات آگاه بود.

تنوع چیست؟

تنوع برای بسیاری از تنظیم‌کنندگان مالی، مدیران صندوق‌ها و سرمایه‌گذاران خصوصی به طور یکسان یک مزیت آشکار دارد.  این یک استراتژی مدیریتی است که سرمایه‌گذاری‌های مختلف را در یک مجموعه واحد ترکیب می‌کند. ایده اصلی متنوع‌سازی پرتفوی این است که انواع سرمایه‌گذاری‌ها بازده بالاتری را به همراه خواهد داشت. همچنین نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران با سرمایه‌گذاری در سهام مختلف با ریسک کمتری مواجه خواهند شد.

5 راه برای کمک به تنوع بخشیدن به سبد سهام

تنوع مفهوم جدیدی نیست. با یک نگاه اجمالی به گذشته، می‌توانیم احساسات و واکنش‌ بازارها به پیشامدهای بزرگ نظیر پاندمی کرونا و بحران اوکراین را نقد کنیم. اگر یادتان باشد، بازار ارزهای دیجیتال پیش از پاندمی کرونا در حال رونق گرفتن بود که به یکباره تنها ظرف 24 ساعت با 60 الی 70 درصد ریزش همراه شد. 

باید به خاطر داشته باشیم که سرمایه‌گذاری یک شکل هنری است، نه یک واکنش سریع و هیجانی، بنابراین پیش از آغاز سرمایه‌گذاری باید تکنیک‌های تنوع بخشیدن به پرتفوی را آموخت. زمانی که یک سرمایه‌گذار آماتور به بازار «واکنش» نشان می‌دهد، تقریبا 80 درصد از سهام‌ها ریزش کرده‌اند. به بیان ساده‌‌تر، مبتدیان خیلی دیر از ماجرا خبردار می‌شوند و به موقع به چرخش بازار واکنش نشان نمی‌دهند. بنابراین، برای مصون ماندن از نوسانات گاه و بی گاه بازار، باید یک سلاح قدرتمند در اختیار داشته باشید و آن سلاح قطعا تنوع در سبد دارایی‌های شما است. 

در ادامه پنج نکته هوشمندانه برای تنوع بخشیدن به سبد دارایی‌های شما آورده شده است:

سرمایه خود را بین نمادهای مختلف توزیع کنید  

خرید سهام اپل می‌تواند فوق‌العاده باشد، اما تمام پول خود را برای خرید تنهایک سهام یا یک نماد اختصاص ندهید. با خرید تعداد انگشت شماری از نماد شرکت‌هایی که می‌شناسید، به آن‌ها اعتماد دارید و حتی در زندگی روزمره خود از آن‌ها استفاده می‌کنید، پرتفوی خود را متنوع کنید.

اما سهام تنها چیزی نیست که باید در نظر گرفته شود. بهتر است روی کالاها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETFs) و صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REIT) نیز سرمایه‌گذاری کنید. همچنین توصیه می‌شود به خرید سهام از بورس داخل کشور خود بسنده نکنید. بهتر است فراتر از آن فکر کنید و جهانی شوید. به این ترتیب، شما تقسیم ریسک کرده‌اید که می‌تواند سودهای هنگفتی را برایتان به ارمغان بیاورد.

بسیاری از معامله‌گران بر این باورند که سرمایه‌گذاری سهام شناخته شده سودهای کلانی به همراه ندارند و ممکن است شما را سهام‌های خرده‌فروشی دور کند، اما شناخت یک شرکت یا استفاده از کالاها و خدمات آن، می‌تواند رویکردی سالم و مفید در این بخش باشد. به طوری که خیالتان از بابت بازگشت سرمایه راحت است.

با این حال، هرگز هنگام خرید سهام زیاده‌روی نکنید. بهترین استراتژی این است که یک پرتفوی متوسط با سرمایه‌ای معقول دست و پا کنید. وقتی زمان یا منابع لازم برای تجزیه و تحلیل بازار ندارید، سرمایه‌گذاری روی 100 اقلام مختلف معنایی ندارد. سعی کنید خود را به حدود 20 تا 30 اقلام مختلف محدود کنید.

منبع: investopedia

در مورد این بازخورد بگذارید

  • کیفیت
  • قیمت
  • خدمات

طرفداران

+
فیلد را اضافه کنید

منفی

+
فیلد را اضافه کنید
تصویر را انتخاب کنید
ویدیو را انتخاب کنید